Wer in P2P-Kredite investiert, arbeitet neun Schritte ab: Verlusttragfähigkeit klären, Plattform prüfen, Konto verifizieren, einzahlen, ersten Kredit wählen, Auto-Invest einrichten, überwachen, aussteigen und Zinsen versteuern. Der Einstieg kostet bei Mintos ab 50 €, bei PeerBerry ab 10 € je Kredit.
Die 9 Schritte als Checkliste: Aufgabe und Abschlusskriterium
Neun Aufgaben führen vom ersten Gedanken bis zur Steuererklärung, und jede gilt erst dann als erledigt, wenn das Kriterium in der dritten Spalte stimmt.
| Schritt | Aufgabe | Erledigt, wenn |
|---|---|---|
| 1 | Verlusttragfähigkeit und Horizont klären | der Betrag höchstens 10 % Ihres Reinvermögens ausmacht und Sie ihn für die Laufzeit entbehren können |
| 2 | Plattform prüfen | Aufsichtsstatus, Sicherungsmodell und Gebührenseite gelesen sind |
| 3 | Konto verifizieren | Ausweis und Selfie akzeptiert sind und die Steuerdaten im Profil stehen |
| 4 | Erste Einzahlung leisten | die Überweisung von Ihrem eigenen Konto eingegangen ist |
| 5 | Ersten Kredit auswählen | Originator, Risk Score, Rückkaufgarantie und Restlaufzeit abgeglichen sind |
| 6 | Portfolio aufbauen | Auto-Invest läuft und Obergrenzen je Originator und Land gesetzt sind |
| 7 | Monatlich überwachen | vier Kennzahlen im festen Monatstermin geprüft werden |
| 8 | Ausstieg kennen | Sie Auszahlungs- und Verkaufsweg Ihrer Plattform vor dem Bedarf einmal durchgespielt haben |
| 9 | Jährlich versteuern | der Steuerbericht der Plattform vorliegt und die Anlage KAP fristgerecht abgegeben ist |
Schritt 1: Verlusttragfähigkeit und Anlagehorizont für P2P-Kredite klären
P2P-Kredite passen zu Geld, dessen Verlust Ihre Planung nicht ändert und das Sie über die Kreditlaufzeit nicht brauchen.
Nach Einschätzung der BaFin eignet sich Crowdlending nur für risikofreudige Anleger, weil bei einem Scheitern der Totalverlust droht. Plattformen mit EU-Zulassung nach der Crowdfunding-Verordnung (ECSPR) lassen Sie die Verlusttragfähigkeit simulieren, gerechnet als 10 % des Reinvermögens. Das Anlagebasisinformationsblatt rät zur gleichen Obergrenze. Bei 30.000 € Reinvermögen sind das 3.000 €. Ab einer Einzelanlage über 1.500 € (5 % des Reinvermögens und damit mehr als die Untergrenze von 1.000 €) verlangt die Plattform einen Risikohinweis, Ihre ausdrückliche Zustimmung und einen Verständnisnachweis. Sind diese Voraussetzungen nicht erfüllt, muss die Plattform die Anlage nach ESMA-Q&A 825 verhindern.
Der Horizont folgt aus den Laufzeiten. PeerBerry führt Konsumentenkredite mit Laufzeiten bis 180 Tage (die meisten bis 30 Tage) und von 180 Tagen bis 4 Jahren. Hinzu kommen Immobilienkredite mit 1 bis 2 Jahren Restlaufzeit.
Rücklagen für Notfälle und Ausgaben der nächsten Jahre gehören nicht in diesen Topf.
Schritt 2: Plattform prüfen (Aufsicht, Sicherungsmodell, Gebühren)
Der Aufsichtsstatus unterscheidet sich je Anbieter. Nach der BaFin arbeiten die meisten Plattformen als Finanzanlagenvermittler ohne BaFin-Erlaubnis, und die Aufsicht prüft die vermittelten Projekte nicht. Zugelassene Schwarmfinanzierungsdienstleister führt das ESMA-Verzeichnis. Mintos gibt an, als Wertpapierfirma unter Aufsicht der Latvijas Banka zu stehen, Estateguru nennt eine ECSP-Lizenz der estnischen Finantsinspektsioon.
Beim Sicherungsmodell zählt, wer im Verzugsfall zahlt. Eine Rückkaufgarantie verpflichtet den Originator, einen Kredit nach mehr als 60 Tagen Verzug zum Nennwert samt aufgelaufener Zinsen zurückzukaufen (Mintos, PeerBerry). Sie ist nach Mintos-Angaben nur so belastbar wie der Originator, der sie gibt. Bei PeerBerry kommt für Kredite der Gruppen Aventus und Gofingo eine Konzerngarantie hinzu, mit der Schwesterfirmen einspringen, falls ein Originator den Rückkauf nicht leisten kann. Während Mintos und PeerBerry mit einer Rückkaufgarantie arbeiten, sichert Estateguru Kredite über eine Hypothek zugunsten der Anleger und übernimmt im Verzugsfall die Verwertung. Den genauen Ablauf beschreibt der Beitrag zur Plattformmechanik, die Grundlagen stehen unter Rückkaufgarantie.
Im Alltag unterscheiden sich beide Anbieter in diesen Merkmalen:
| Merkmal | Mintos | PeerBerry |
|---|---|---|
| Mindestanlage | 50 € für Kredite und Anleihen | 10 € je Kredit |
| Einzahlung | Überweisung ohne Gebühr, Karte 2 % | SEPA-Überweisung in Euro, Karten nicht akzeptiert |
| Laufende Gebühren | Core Loans 0,39 % p. a., Custom Loans 0,29 % p. a., 4,90 € im Monat, wenn 360 Tage lang keine Anlage, kein Verkauf, keine Ein- oder Auszahlung stattfand und keine Anleihen, ETFs oder ähnliche Produkte gehalten werden | keine Service-, Einzahlungs- oder Auszahlungsgebühr |
| Auszahlung | ohne Gebühr, nur nicht investiertes Guthaben | ohne Gebühr, höchstens 15.000 € je Vorgang, nur auf das Einzahlungskonto |
| Rückkaufgarantie | Buyback Obligation ab mehr als 60 Tagen Verzug | alle Kredite, ab mehr als 60 Tagen Verzug |
| Sekundärmarkt | 0,85 % Gebühr für Verkäufer, Käufer zahlen nichts | seit 15.01.2026, keine Gebühr, Haltefrist 180 Tage, Abschlag bis 50 % |
| Auto-Invest | fertige Portfolios (Core Loans) oder eigene Filter (Custom Loans) | eigene Strategien mit zwölf Einstellungen |
Estateguru berechnet laut Preisliste 3 € je Auszahlung und 1 % Verkäufergebühr im Sekundärmarkt.
Schritt 3: Konto bei Mintos oder PeerBerry eröffnen und verifizieren
Ohne abgeschlossene Verifizierung können Sie auf Mintos nicht investieren. Zur Eröffnung gehören Kontoart, persönliche Daten, Fragen zu Ihren Anlagezielen und eine Prüfung von Eignung und Angemessenheit. Die Verifizierung läuft über den Dienstleister Veriff. Sie fotografieren sich selbst sowie Vorder- und Rückseite eines gültigen Originaldokuments mit einem kamerafähigen Gerät und erhalten bei Erfolg eine E-Mail.
PeerBerry setzt Volljährigkeit, eine bestätigte E-Mail-Adresse, persönliche Daten und die Zwei-Faktor-Authentifizierung vor die Verifizierung. Bürger von Staaten auf der FATF-Liste oder der EU-Liste für Hochrisikoländer können sich nicht registrieren.
Plattformen mit ECSPR-Zulassung fragen zusätzlich Erfahrung, Anlageziele und Risikoverständnis ab und wiederholen diesen Eingangstest alle zwei Jahre. Reichen die Kenntnisse nach ihrer Bewertung nicht aus, warnt die Plattform vor dem Totalverlust, und Sie bestätigen den Hinweis ausdrücklich. Jährlich erneuern die Plattformen die Verlustsimulation. Die Simulation ist keine allgemeine Anlageobergrenze. Bei Einzelanlagen über 1.000 € oder 5 % des Reinvermögens, je nachdem welcher Wert höher liegt, müssen jedoch die zusätzlichen Voraussetzungen des Artikels 21 Absatz 7 erfüllt sein (Art. 21). Nach einem Gebot bleiben vier Kalendertage, es ohne Begründung und Strafe zu widerrufen.
Tragen Sie die Steuerdaten schon jetzt ins Profil ein. Für deutsche Privatanleger nennt Mintos 5 % Quellensteuer auf Zinsen aus Notes und Fractional Bonds. Der Satz gilt ab dem Tag nach der Bestätigung der EU-/EWR-Steuerdaten in den Kontoeinstellungen.
Schritt 4: Erste Einzahlung leisten und Startbetrag festlegen
Am günstigsten überweisen Sie die erste Einzahlung von Ihrem Bankkonto, denn Überweisungen bleiben bei Mintos gebührenfrei, Kartenzahlungen kosten 2 %.
Als Zahlungsweg erlaubt Mintos außerdem Wise und Revolut. Dagegen nimmt PeerBerry ausschließlich SEPA-Überweisungen in Euro an, und zwar nur von einem Konto auf Ihren Namen. Karten und Swift-Zahlungen sind ausgeschlossen. Wer kein SEPA-Konto hat, weicht auf Wise, Revolut oder N26 aus. Bis die Einzahlung gutgeschrieben ist, können bis zu zwei Werktage vergehen. Ein neues Auszahlungskonto schaltet PeerBerry frei, sobald Sie von diesem Konto mindestens 0,01 € eingezahlt haben (Hilfeseite).
Als Startbetrag reicht ein kleiner Teil des geplanten Budgets, um Einzahlung, Anlage und Auszahlung einmal durchzuspielen.
Schritt 5: Den ersten P2P-Kredit auswählen
Bevor Sie klicken, gleichen Sie vier Angaben ab: Wer ist Originator, wie lautet der Risk Score, gilt eine Rückkaufgarantie und wie lang läuft der Kredit noch? Der Mintos Risk Score bewertet das Risiko einer Anlage in Notes auf einer Skala von 10,0 (niedriges Risiko) bis 1,0. Er entsteht aus vier Teilbewertungen der zugrunde liegenden Kredite und wird quartalsweise aktualisiert. Am stärksten zählt die Entwicklung des Kreditportfolios (40 %), gefolgt von Effizienz der Kreditverwaltung und Rückkaufstärke (je 25 %) sowie Kooperationsstruktur (10 %). Werte von 10 bis 7,5 gelten als niedriges, 7,4 bis 4,5 als mittleres und 4,4 bis 1,0 als höheres Risiko. Nach Angabe von Mintos ist der Score keine Anlageberatung und kein EU-Rating.
Zins und Rendite nach Verlusten sind zwei Werte, denn Mintos rechnet Letztere als Bruttorendite abzüglich der Verlustquote. Die Wertentwicklung weist für 2022 eine Bruttorendite von 7,1 % und eine Rendite nach Verlusten von −1,2 % aus, für 2024 in beiden Fällen 9,3 %. P2P Dash meldet für rund 700 Mintos-Portfolios einen Median von 10,5 % (Stand Ende September 2026). Das Portal weist darauf hin, dass sein Mintos-Import Ausfälle derzeit nicht berücksichtigt.
Immobilien- und Energieprojekte sind bei PeerBerry teils in mehrere Einzelkredite aufgeteilt (Kreditarten). Wer mehrere davon zeichnet, setzt mehrfach auf dasselbe Projekt. Einen Überblick über Anbieter gibt der Vergleich der besten Crowdlending-Plattformen.
Schritt 6: Portfolio aufbauen mit Auto-Invest und Diversifikation
Auto-Invest legt freies Guthaben nach festen Regeln an, damit Geld nicht ungenutzt liegt.
Wie viel Geld sonst brachliegt, zeigen die Daten von P2P Dash. Der Median des Cash Drag beträgt bei Mintos 3,1 % und bei PeerBerry 4,4 % (jeweils Stand 28.09.2026). Grundlagen zur Funktion stehen unter Auto-Invest.
Mintos bietet zwei Formen. Core Loans investiert nur in Kredite mit Rückkaufgarantie, mit einem Risk Score von 10,0 bis 3,5 und ohne Kredite, die mehr als 10 Tage überfällig sind. Bei Notes-Paketen liegt der Anteil verspäteter Kredite unter 20 %. Das Engagement in Notes unter einem einzelnen Prospekt ist auf 15 % des Portfolios begrenzt. Custom Loans überlässt die Filter Ihnen, etwa einen Risk Score bis 2,0. Regelmäßiges Nachlegen übernehmen Investmentpläne, die im Abstand von einem Tag bis zu drei Monaten Geld in das Portfolio überweisen.
Bei PeerBerry beeinflussen Erstellung oder Aktualisierung der Strategie die Warteschlange in Auto-Invest; zusätzlich nennt die Hilfe Prioritäten nach Treuestufe und Anlagebetrag. Der Start erfolgt im Schnitt innerhalb eines Tages. Von Hand gezeichnete Kredite nimmt Auto-Invest aus der Verteilung aus, während Sie manuell auch in Kredite investieren dürfen, die Auto-Invest schon bedient hat. Sie setzen Portfoliogröße und den Betrag, der uninvestiert bleibt, und filtern unter anderem nach Rückkaufgarantie, Konzerngarantie, Land und Originator.
Für die Streuung nennt Mintos in seinen Diversifikationsgrundsätzen mindestens 100 Kreditanteile, höchstens 20 % je Originator und 33 % je Land. Zusammen sollen die fünf größten Originatoren höchstens 50 % ausmachen.
Schritt 7: Portfolio überwachen (Kennzahlen, Statuswechsel, Nettorendite)
Zum festen Monatstermin gehören vier Kennzahlen:
- Uninvestiertes Guthaben: liegt es länger unangelegt, sind die Auto-Invest-Filter zu eng oder das Angebot ist knapp.
- Verzugsquote: zeigt, bei welchen Krediten eine Rückkaufgarantie bald greift, weil der Originator ab mehr als 60 Tagen Verzug zurückkaufen muss.
- Konzentration: Anteil je Originator und Land.
- Status und Risk Score der Originatoren: Änderungen kommen bei Mintos quartalsweise oder früher.
Was ein Statuswechsel für Anleger bedeutet, zeigt der 24.02.2022. Mintos nahm die Kredite von acht Originatoren aus Russland und der Ukraine aus dem Primärmarkt und sperrte sie für den Cash-out. Der Sekundärmarkt blieb geöffnet. Investments ausgesetzter oder ausgefallener Originatoren sind nach der Mintos-Hilfe auf dem Sekundärmarkt nicht handelbar.
Läuft eine Rückkaufgarantie an, kann der Rückkauf je nach Originator dauern. Ihre Nettorendite (NAR) rechnet Mintos mit dem XIRR und berücksichtigt Verzug, Ausfälle, Gebühren und einbehaltene Steuern. Doch Verluste zeigen sich darin erst, wenn die Verwertung abgeschlossen ist (Mintos-Hilfe).
Schritt 8: Aussteigen (Auszahlen und Verkaufen auf dem Sekundärmarkt)
Auszahlen lässt sich nur Geld, das nicht mehr investiert ist, und alles andere verkaufen Sie an andere Anleger oder halten es bis zur Rückzahlung.
Der Cash-out aus Core Loans holt bei Mintos zuerst das Portfoliobargeld und verkauft bei Bedarf Investments an andere Anleger des Portfolios. Aus Custom Loans zahlt der Cash-out nur das Portfoliobargeld aus. Größere Beträge erfordern einen manuellen Sekundärmarkt-Verkauf. Einen aktiven Investmentplan kündigen Sie vorher, sonst kann der Plan Ausgezahltes automatisch neu anlegen. Der Sekundärmarkt handelt seit dem 1. Juli 2022 nur noch Notes, und das Geld kommt erst, wenn ein Käufer gefunden ist. Mintos rät außerdem, Investments bis zur Fälligkeit zu halten.
PeerBerry führt Auszahlungen am selben oder nächsten Werktag aus, danach folgen zwei weitere Werktage für die Banküberweisung. Ohne Bestätigung der Mail innerhalb einer Stunde verfällt der Auftrag (Hilfeseite). Verkaufen können Sie über den Sekundärmarkt. Er lässt nur vollständige Investments zu, verlangt 180 Tage Haltedauer, erlaubt Abschläge bis 50 % und lässt Angebote nach 14 Tagen verfallen. Derzeit läuft er nur am Desktop (Regeln).
Schritt 9: P2P-Zinsen versteuern (Anlage KAP und Quellensteuer)
Zinsen aus P2P-Krediten ohne inländischen Steuerabzug erklären Sie selbst in der Anlage KAP (§ 32d Abs. 3 EStG), und das Finanzamt NRW nennt Zinsen aus Privatdarlehen und Auslandskonten als Beispiele.
Als Einkünfte aus Kapitalvermögen zählen die Zinsen (§ 20 Abs. 1 Nr. 7 EStG), ebenso Gewinne und Verluste aus dem Verkauf auf dem Sekundärmarkt. Der Steuersatz liegt bei 25 %, dazu kommen 5,5 % Solidaritätszuschlag auf die Steuer. Wer Kirchensteuer zahlt, kürzt die Steuer um 25 % der auf die Kapitalerträge entfallenden Kirchensteuer. Der Sparer-Pauschbetrag liegt bei 1.000 €, für zusammenveranlagte Ehegatten bei 2.000 €, und er gilt einmal für alle Kapitalerträge, auch für die bei Banken.
Ohne beauftragten Steuerberater ist die Erklärung nach § 149 Abs. 2 AO sieben Monate nach Ablauf des Kalenderjahres abzugeben. Fällt das Fristende auf einen Samstag, Sonntag oder Feiertag, gilt der nächste Werktag (§ 108 Abs. 3 AO). Für beauftragte Steuerberater sieht § 149 Abs. 3 AO längere Fristen vor.
Angenommen, Sie erhalten 2.400 € Zinsen aus Mintos-Notes, der Sparer-Pauschbetrag von 1.000 € ist frei, und die Plattform hat 5 % einbehalten:
- Steuerpflichtig sind 2.400 € − 1.000 € = 1.400 €.
- Die deutsche Steuer beträgt 25 % von 1.400 €, also 350 €.
- Einbehalten wurden 5 % von 2.400 €, also 120 €. Diese ausländische Steuer wird nach § 32d Abs. 5 EStG auf die deutsche Steuer angerechnet, sodass 230 € zu zahlen bleiben.
- Solidaritätszuschlag und Kirchensteuer kommen darauf noch hinzu.
Die Zahlen liefert der Steuerbericht von Mintos, der Zinsen nach Typ und Steuersatz, Gewinne aus dem Sekundärmarkt, Gebühren und Abschreibungen (Write-offs) getrennt ausweist. Abrufbar ist er im Profil unter Berichte, der Bericht für 2025 war für Ende März 2026 angekündigt. Auf Notes behält Mintos Steuer ein. Bei Forderungskäufen fällt nach eigenen Angaben kein Steuereinbehalt an.
Verluste aus Kapitalvermögen verrechnen Sie nur mit Kapitaleinkünften, im laufenden Jahr und über den Verlustvortrag in den Folgejahren (§ 20 Abs. 6 EStG).
Eine frühere Grenze von 20.000 € für Verluste aus Forderungsausfällen im Privatvermögen hat das Jahressteuergesetz 2024 gestrichen. Mehr dazu steht im Beitrag zur Besteuerung von Crowdlending.
Häufige Fragen zu P2P-Krediten für Anleger
Wie viel Startkapital brauche ich für P2P-Kredite?
Technisch genügen 10 € pro Kredit bei PeerBerry und 50 € bei Mintos. Für die 100 Kreditanteile, die Mintos als Streuung nennt, ergibt das bei PeerBerry mit Mindestbeträgen 1.000 €. Ein Mintos-Notes-Set bündelt 6 bis 20 Kredite (Mintos). Ein Portfolio aus 100 Notes-Sets ist deshalb nicht mit 100 einzelnen Krediten gleichzusetzen. Core Loans von Mintos kauft über den Sekundärmarkt auch Anteile ab 1 €.
Sind P2P-Zinsen unter dem Sparer-Pauschbetrag steuerfrei?
Ja, bis 1.000 € (2.000 € bei Zusammenveranlagung) fällt auf Kapitalerträge insgesamt keine Steuer an. Da § 32d Abs. 3 EStG die Angabe steuerpflichtiger Kapitalerträge ohne Kapitalertragsteuerabzug verlangt, gehören Zinsen von Mintos-Notes über dem Sparer-Pauschbetrag in die Anlage KAP.
Wann ist mein Geld in P2P-Krediten frühestens wieder frei?
Bei Mintos Core Loans jederzeit über den Cash-out, bei Verkäufen im Sekundärmarkt erst, wenn sich ein Käufer findet. PeerBerry lässt Verkäufe erst nach 180 Tagen Haltedauer zu, und ein Angebot ohne Käufer verfällt nach 14 Tagen.
Gilt für P2P-Kredite die Einlagensicherung?
Nein. Estateguru weist selbst darauf hin, dass Crowdfunding nicht unter die gesetzliche Einlagensicherung der EU-Staaten fällt. Am lettischen Anlegerentschädigungssystem nimmt Mintos teil. Für anspruchsberechtigte Anleger bemisst sich die Entschädigung nach den nicht erfüllten Verbindlichkeiten, höchstens 20.000 € (Latvijas Banka). Sie greift, wenn Mintos Gelder oder Finanzinstrumente nicht zurückgeben kann. Für den Ausfall von Kreditnehmern oder Originatoren gilt sie nicht (Mintos). Ein Kredit mit Rückkaufgarantie bleibt daher auf die Zahlungsfähigkeit des Originators angewiesen.
Reicht eine P2P-Plattform, oder sollte ich mehrere nutzen?
Zwei Plattformen begrenzen das Plattformrisiko, denn auch Anbieter beenden ihr Geschäft. Zopa schloss sein Privatanleger-Geschäft, verkaufte die Portfolios zum vollen Wert an die Zopa Bank und kündigte an, die Guthaben bis zum 31.01.2022 zurückzuzahlen (Zopa). Empfehlung der Redaktion: Befüllen Sie jede Plattform breit, bevor eine weitere hinzukommt, und beachten Sie dabei die Streuungsgrenzen von Schritt 6.