Verbraucher-Crowdlending-Plattformen

Verbraucher-Crowdlending ist das ursprüngliche P2P-Lending-Modell: Privatanleger finanzieren Tranchen unbesicherter Konsumentenkredite — typischerweise Privatdarlehen, Point-of-Sale-Kredite und kleine Kreditlinien — und erhalten dafür Zinsen. Das Modell war früher plattformdirekt; heute operieren die meisten europäischen Plattformen als Marktplätze auf Basis von Nichtbanken-Kreditgebern.

Die Headline-Zinsen sind attraktiv (oft 10–14 % auf Euro-Darlehen), aber das Underwriting-Risiko ist real. Die Funktionen, die dieses Segment für Privatanleger funktionieren lassen, sind Rückkaufgarantien, die den Großteil des Ausfallrisikos auf den Originator übertragen, und Group Guarantees, bei denen die Muttergesellschaft den Originator absichert.

Warum Struktur zählt

Ein 12-%-Darlehen mit glaubwürdiger Group Guarantee ist ein ganz anderes Produkt als ein 12-%-Darlehen ohne Buyback. Achten Sie auf die Kapitalisierung des Originators und auf eine plattformseitig auferlegte Konzentrationsgrenze pro einzelnem Kreditgeber.