Zinsfreie P2P-Kredite: Kiva, Zidisha und Privatdarlehen ohne Zins

Zinsfreie P2P-Kredite sind Darlehen, bei denen der Kreditgeber keinen Zins erhält. Auf Kiva verleihen Privatpersonen ab 25 US-Dollar an Kleinunternehmer. Laut Kiva bekommen sie nur das Kapital zurück, soweit Kiva es von Kreditnehmer oder Lending Partner erhält (Abruf 29.09.2026).

Welche Modelle zinsfreier P2P-Kredite gibt es und wer verzichtet auf den Zins?

Bei einem zinsfreien P2P-Kredit verzichtet mindestens ein Beteiligter auf Zins, und fünf Formen unterscheiden sich darin, wer das ist:

• Kiva mit Lending Partnern: Der Kreditgeber erhält 0 %, Zinsen und Gebühren zahlen in der Regel die Kreditnehmer an den Lending Partner.
• Kiva U.S.: Kreditgeber und Kreditnehmer sind zinsfrei gestellt.
• Zidisha Pay It Forward: Es gibt keinen Zins und keine Rückzahlung an den Geldgeber.
• Islamische Finanzierung: Handelsgeschäft, Leasing oder Gewinnbeteiligung ersetzen den Zins.
• Privatdarlehen unter Bekannten: Zins fällt nur an, wenn beide Seiten ihn vereinbaren.

Drei der fünf Formen sind Plattformen und lassen sich direkt vergleichen. Grundlage sind Kiva, die Risikoseite von Kiva, die Kreditseite von Kiva U.S. und die FAQ von Zidisha (Abruf 29.09.2026).

Den Unterschied macht der Zins des Kreditnehmers: Bei Kiva mit Lending Partner zahlt er ihn in der Regel an den Partner, bei Kiva U.S. und Zidisha entfällt er ganz.

So funktioniert Kiva für Kreditgeber: acht Stationen vom Antrag bis zum Relending

Kiva vermittelt Mikrokredite über Lending Partner und zahlt Kreditgebern bei Rückzahlung das verliehene Kapital ohne Zins zurück. Die Kiva-Seite zum Ablauf zeigt an einem Beispielkredit acht Stationen:

1. Ein Kreditnehmer beantragt bei einem Lending Partner einen Kredit.
2. Der Lending Partner stellt den Kredit auf Kiva.org ein und kann ihn nach den Nutzungsbedingungen schon vor der Finanzierung aus eigenen Mitteln vorfinanzieren.
3. Kreditgeber finanzieren Teilbeträge, ab 25 US-Dollar.
4. Ist die Summe erreicht, gilt der Kredit als finanziert.
5. Kiva überweist die Mittel per Banküberweisung an den Lending Partner.
6. Der Kreditnehmer investiert in sein Geschäft.
7. Die Rückzahlungen landen auf dem Kiva-Konto des Kreditgebers.
8. Der Kreditgeber verleiht das Geld erneut oder lässt es sich auszahlen.

Für die Auszahlung braucht ein Kreditgeber ein PayPal-Konto, das nach den Nutzungsbedingungen nicht in allen Ländern Zahlungen zulässt.

Das Relending kann die Auto-Lending-Funktion übernehmen. Ohne Abwahl wird sie aktiv, wenn der Kreditgeber seit mindestens 45 Tagen keinen Kredit manuell vergeben hat und die weiteren Voraussetzungen der Nutzungsbedingungen erfüllt sind.

Laut Kiva entrichten die meisten Kreditnehmer Zins an die Lending Partner, um deren Betriebskosten zu decken. Für KosInvest im Kosovo nennt die Partnerseite von Kiva durchschnittliche Kreditnehmerkosten (Portfolio Yield) von 29 %. Der Kreditgeber hat auf keinen dieser Beträge Anspruch. Nach den Nutzungsbedingungen schuldet ihm weder Kiva noch der Lending Partner noch der Kreditnehmer Zins oder Gebühren.

Kreditgeber zahlen bei Kiva keine Gebühr, und nach Kivas Angaben werden 100 % des verliehenen Betrags an die Lending Partner beziehungsweise Direktkreditnehmer weitergeleitet.

Dagegen stellt Kiva in einigen Fällen Lending Partnern und direkten Kreditnehmern Servicegebühren in Rechnung. Den Betrieb finanziert Kiva nach eigener Angabe in erster Linie aus freiwilligen Spenden der Kreditgeber, die beim Verleihen zusätzlich möglich sind. Daneben stehen größere Einzelspenden, Programmgebühren, Zuschüsse und Zinsen auf Bankkonten.

Als Wirkung nennt Kiva fünf Millionen Menschen, die seit 2005 Kiva-Kredite genutzt haben, und zwei von drei Krediten gingen an Frauen.

Kiva U.S.: zinsfreie Direktkredite für Unternehmer in den USA

Kiva U.S. vergibt nach der Kreditseite Direktkredite von 1.000 bis 15.000 US-Dollar mit 0 % Zins und ohne Sicherheiten. Antragsteller müssen in den USA wohnen und dort ihr Geschäft betreiben. Nevada und North Dakota sind ausgenommen. Verlangt werden ein Mindestalter von 18 Jahren und ein PayPal-Konto, gemeinnützige Organisationen müssen zusätzlich Einnahmen der letzten zwölf Monate nachweisen. Zuerst sammeln die Antragsteller 10 bis 15 Tage im eigenen Umfeld, danach 20 bis 30 Tage öffentlich bei Kreditgebern. Zurückgezahlt wird laut Kiva ab einem Monat nach Erhalt des Geldes, typischerweise über 12 bis 36 Monate.

Risiken bei Kiva: Ausfall, Lending Partner und Wechselkurs

Bei Kiva tragen Kreditgeber Ausfall- und Wechselkursrisiko ohne Zinsausgleich, und Kiva garantiert keine Rückzahlung. Nach den Nutzungsbedingungen sind die Kredite ungesichert und mit hohem Ausfallrisiko behaftet, und Kreditgeber sollen nur Beträge verleihen, deren Verlust sie verkraften.

Kiva unterscheidet auf seiner Risikoseite fünf Risikoarten, die Kreditgeber kennen sollten:

• Risiken des Lending Partners, dort auch die Gründe für Kreditausfälle
• Risiken bei Direktkrediten
• Währungsrisiko
• Länderrisiko
• Kiva-bezogene Risiken

Als Ursachen für Kreditausfälle führt Kiva unter anderem Krankheit, Diebstahl und Überschuldung an, bei Lending Partnern Insolvenz und Betrug. Rückzahlungsquoten nennt Kiva ohne Stichtag (Abruf 29.09.2026) und gibt 96,3 % über alle Kredite, 97,1 % bei Partnerkrediten und 72,8 % bei direkten US-Krediten an.

Damit haben die zinsfreien Direktkredite für Kreditnehmer in den USA die niedrigste Quote.

Das Währungsrisiko trifft auch Kreditgeber mit Euro-Konto. Kiva beschreibt, dass die Umrechnung in US-Dollar und später zurück Verluste oder Gewinne bringen kann. Die Nutzungsbedingungen halten fest, dass Lending Partner Kreditgeber Verluste durch einen steigenden Dollar tragen lassen können. Doch Währungsgewinne bei Rückzahlungen behält Kiva für seine Betriebskosten.

Im Rechenbeispiel mit frei gewählten Kursen werden 100 € zu 1,10 US-Dollar je Euro in 110 US-Dollar getauscht. Zahlt der Kreditnehmer alles zurück und steht der Kurs bei der Rücktauschung auf 1,20 US-Dollar je Euro, kommen 110 / 1,20 = 91,67 € an. Das sind 8,33 € weniger, allein durch den Kurs.

Zidisha: Pay It Forward ohne Zins und ohne Rückzahlung an den Geldgeber

Zidisha ist eine Plattform, die sich als „Direct, transparent philanthropy“ beschreibt und Geldgebern ihr Geld nicht zurückzahlt.

Nach der FAQ von Zidisha verpflichten sich die Unternehmer stattdessen, den erhaltenen Betrag nach Projektende in andere Unternehmer auf der Plattform zu reinvestieren. Eine rechtliche Rückzahlungspflicht besteht im Pay-It-Forward-Programm nicht, und Zidisha verzichtet auf Inkassounternehmen und auf Drohungen mit rechtlichen Schritten.

Geldgeber zahlen 1 US-Dollar bis zum vollen Projektbetrag ein und laden ihr Konto per PayPal oder Karte auf. Für Geldgeber fällt keine Gebühr an, und Zidisha bittet um ein Trinkgeld. Bei der Auszahlung behält Zidisha 5 % des gesammelten Betrags ein, damit die Unternehmer die Überweisungskosten tragen. Die Unternehmer stammen aus Indonesien, Kenia, Nigeria, Tansania und Sambia und müssen volljährig sein. Wer bei Zidisha gibt, sollte den Betrag deshalb wie eine Spende behandeln.

Islamische Finanzierung ohne Riba: Murabaha, Ijarah, Mudaraba und Musharakah

Islamische Finanzierung ersetzt den Zins durch Verträge über Handel, Leasing oder Gewinnbeteiligung, weil Zinszahlungen als Riba verboten sind. Nach dem IWF sind Transaktionen mit Zinszahlung streng untersagt. Jede Transaktion muss ein Verkauf von Waren, Dienstleistungen oder Nutzungsrechten oder eine Gewinn-und-Verlust-Beteiligung sein, und Erträge entstehen durch die Übernahme von Risiko.

Vier Vertragsformen sind zu unterscheiden, wobei Murabaha und Ijarah laut IWF die größten Posten in den Bilanzen islamischer Banken bilden:

• Murabaha: ein Verkauf zum Anschaffungspreis zuzüglich eines vereinbarten Aufschlags, bei dem die Zahlung sofort oder aufgeschoben erfolgen kann (Glossar der Zentralbank der VAE).
• Ijarah: ein Leasingvertrag.
• Mudaraba: eine Gewinn-und-Verlust-Beteiligung, bei der der Ertrag von der Entwicklung des Geschäfts abhängt.
• Musharakah: eine ebenfalls eigenkapitalähnliche Beteiligung an Gewinn und Verlust.

Bei Murabaha steht der Aufschlag im Vertrag fest. Beim Gewinnbeteiligungskonto einer islamischen Bank tragen die Einleger dagegen Verluste, sofern die Bank nicht fahrlässig oder pflichtwidrig gehandelt hat, so der IWF in einer Fußnote.

Eine Plattform aus diesem Bereich ist Ethis, ein Venture Builder für ethische und islamische Finanzplattformen. Mit EthisX Global bietet Ethis grenzüberschreitende scharia-konforme Beteiligungen an kleinen und mittleren Unternehmen an und nennt Lizenzen in Malaysia, der Türkei und Oman.

Ein Anleger aus Deutschland sollte vor der Anmeldung klären, ob die Plattform Kunden aus der EU aufnimmt.

Zinsfreie Privatdarlehen: BGB-Regeln und Schenkungsteuer

Ein Darlehen ohne Zins ist nach dem BGB jederzeit möglich, denn der Kreditnehmer zahlt nur einen „geschuldeten Zins“. So steht es in § 488 BGB, und Absatz 3 räumt dem Kreditnehmer bei nicht geschuldeten Zinsen das Recht ein, auch ohne Kündigung zurückzuzahlen. Verbraucherdarlehensrecht gilt für „entgeltliche“ Darlehen zwischen einem Unternehmer als Darlehensgeber und einem Verbraucher (§ 491 BGB). Auch für unentgeltliche Darlehen eines Unternehmers an einen Verbraucher gelten nach § 514 BGB bestimmte Schutzvorschriften, etwa ein Widerrufsrecht. Bei einem Kredit unter Freunden verleiht kein Unternehmer, daher gelten die Verbraucherschutzvorschriften der §§ 491 und 514 BGB dafür nicht.

Pigeon Loans, eine App für Kredite unter Freunden und Familie, ist keine Option mehr: Die Webseite nennt 2020 bis 2025 als Betriebszeit und zeigt heute eine Gedenkseite.

Aber steuerlich ist der Zinsverzicht der heikle Punkt. Als Schenkung unter Lebenden gilt jede freigebige Zuwendung, soweit der Bedachte auf Kosten des Zuwendenden bereichert wird (§ 7 ErbStG). Der Bundesfinanzhof hat am 31.07.2024 im Verfahren II R 20/22 entschieden, dass die Gewährung eines nicht marktüblich verzinsten Darlehens (im Fall 1 % vereinbart) eine steuerbare Zuwendung ist.

Bei einem Darlehen mit 0 % Zins beträgt der Abstand zum Vergleichszins den vollen Marktzins. Den Zinsvorteil bewertet das Gesetz mit 5,5 % pro Jahr, wenn kein anderer Wert feststeht, und der BFH ließ im entschiedenen Fall den niedrigeren Marktzins von 2,81 % gelten. Den Jahreswert kapitalisiert § 13 BewG: Bei fester Laufzeit gilt das Vielfache aus Anlage 9a (fünf Jahre: 4,388), bei unbestimmter Dauer das 9,3-Fache.

Steuerfrei bleiben nach § 16 ErbStG 500.000 € für Ehegatten, 400.000 € für Kinder und 20.000 € für Geschwister und für sonstige Personen wie Freunde. Mehrere Zuwendungen derselben Person werden innerhalb von zehn Jahren zusammengerechnet. Im Beispiel erhält ein Freund 100.000 € für fünf Jahre fest zinsfrei, ohne zwischenzeitliche Tilgung. Bei 5,5 % beträgt der Jahreswert 5.500 €, und mit dem Vielfachen 4,388 aus Anlage 9a ergibt sich ein Kapitalwert von 24.134 €. Ohne frühere Zuwendungen liegen davon 4.134 € über dem Freibetrag von 20.000 €. Steht für vergleichbare Darlehen ein niedrigerer Marktzins fest, sinkt der Jahreswert entsprechend.

Regeln in EU und Deutschland: BaFin, ECSPR und Verbraucherkreditrichtlinie

Die BaFin schreibt zum spenden- und gegenleistungsbasierten Crowdfunding, dass diese Formen nicht als Geldanlage gelten, weil Anleger keine finanzielle Rendite erzielen. Kiva ordnet seine Darlehen in den Nutzungsbedingungen selbst als „philanthropic in nature“ ein, ohne angebotene Rendite. Zugleich schließt Kiva aus, dass sie als Investition in ein Finanzinstrument gelten.

Die EU-Crowdfunding-Verordnung ECSPR (Verordnung (EU) 2020/1503) gilt seit dem 10.11.2021 und ist auf die Vermittlung von Finanzierungsinteressen von Unternehmen zugeschnitten (Artikel 2). Kredite an Verbraucher nimmt Artikel 1 Absatz 2 ausdrücklich aus, ebenso Angebote über 5.000.000 € innerhalb von zwölf Monaten. Artikel 2 Absatz 1 Buchstabe b definiert den Kredit als Vereinbarung, bei der der Projektträger unbedingt verpflichtet ist, den Betrag samt aufgelaufener Zinsen nach dem Tilgungsplan zurückzuzahlen. Für das Pay-It-Forward-Programm von Zidisha gibt es eine solche Verpflichtung nicht.

Für Anbieter von Crowdfunding-Diensten ist in der EU die Zulassung der Behörde ihres Sitzstaats erforderlich (Artikel 12 Absatz 1).

Mit Wirkung vom 20.11.2026 hebt die neue Verbraucherkreditrichtlinie (Richtlinie (EU) 2023/2225) die Richtlinie 2008/48/EG auf, und die Mitgliedstaaten wenden ihre Umsetzung ab diesem Tag an. Kredite ohne Zins und ohne sonstige Kosten sollen laut Erwägungsgrund 15 nicht vom Anwendungsbereich ausgenommen sein. Kreditgeber im Sinne der Richtlinie sind nur Personen, die in Ausübung ihrer gewerblichen Tätigkeit Kredit gewähren (Artikel 3 Nummer 2). Kredite unter Privatpersonen sind damit nicht erfasst.

Kiva und Lendahand im Vergleich: zinsfreie Kredite gegen Crowdlending mit Zins

Kiva und Lendahand unterscheiden sich im Ertrag und im Rechtsrahmen. Während Kiva keinen Zins zahlt und seine Darlehen philanthropisch nennt, zahlt Lendahand laut eigener Seite bis zu 9 % pro Jahr und arbeitet mit ECSP-Lizenz.

Quelle für Lendahand sind die Startseite und die Seite zum Ablauf (Abruf 29.09.2026).

Vor jedem Angebot müssen ECSPR-Plattformen ihren Anlegern ein Basisinformationsblatt vorlegen, dessen Risikowarnung Verlust, fehlenden Einlagenschutz und ausbleibende Rendite nennt (Artikel 23). Mehr zur Mechanik von Crowdlending mit Zins steht in Was ist Crowdlending, zu Risiken in Crowdlending-Risiken und zu Renditen in Crowdlending-Rendite.

Wer 1.000 € drei Jahre zinsfrei verleiht und alternativ 3 % pro Jahr erhalten hätte, verzichtet im Rechenbeispiel auf 1.000 € × 1,03³ − 1.000 € = 92,73 €. Gesetzlich gesichert ist Kapital in Deutschland bei der Bankeinlage, bis 100.000 € je Kunde und Bank. Anbieter, bei denen Kreditgeber das Risiko im Tausch gegen Zins tragen, führt die Crowdlending-Rangliste.

Fünf Prüffragen für zinsfreie Angebote mit „0 %“

Vor jeder Überweisung sollten diese Fragen geklärt sein:

1. Wer erhält den Zins? Bei Kiva in der Regel der Lending Partner, bei Zidisha niemand, beim Privatdarlehen nur nach Vereinbarung.
2. Was steht zum Kapitalverlust? Ein seriöses Angebot nennt das Risiko schriftlich, wie Kiva auf seiner Risikoseite.
3. In welcher Währung läuft der Kredit? Ein Tausch über den US-Dollar bringt Wechselkurse ins Spiel.
4. Wer verdient an Gebühren oder Spenden? Kiva erhebt Servicegebühren bei Partnern, Kiva und Zidisha bitten um freiwillige Beiträge.
5. Gibt es einen Rückzahlungsanspruch? Kiva schuldet dem Kreditgeber Kapitalrückzahlungen nur insoweit, wie Kiva sie tatsächlich erhält, und einen direkten vertraglichen Anspruch gegen den Kreditnehmer oder den Lending Partner gibt es nicht. Bei Zidisha erhält der Geldgeber nichts zurück.

Häufige Fragen zu zinsfreien P2P-Krediten

Was passiert mit dem Kiva-Guthaben, wenn ich das Konto nicht mehr nutze?

Kiva wandelt verbliebene Beträge nach 24 Monaten ohne Aktivität in eine Spende an die Betriebskosten um, sofern der Kreditgeber die bei der Registrierung automatisch aktivierte Einstellung nicht abgewählt hat.

Lässt sich ein Kiva-Kredit von der Steuer absetzen?

Nein, nach den Nutzungsbedingungen von Kiva gilt ein Kredit nicht als Spende und berechtigt zu keinem Steuerabzug. Gemeint ist das US-Steuerrecht, abzugsfähig sind dort nur Spenden an Kiva selbst.

Muss ich ein zinsfreies Darlehen an einen Freund versteuern?

Nur wenn der Zinsvorteil den Freibetrag für Freunde übersteigt, wird Schenkungsteuer fällig. Bei 20.000 € Darlehen mit fester Laufzeit von fünf Jahren und ohne Tilgung beträgt der Jahreswert 1.100 €. Der Kapitalwert nach Anlage 9a liegt bei 1.100 € × 4,388 = 4.826,80 €, das sind 24,1 % dieses Freibetrags. Frühere Zuwendungen derselben Person zählen mit, wenn sie in denselben Zehnjahreszeitraum fallen. Ein niedrigerer Marktzins, der für ähnliche Darlehen feststeht, verkleinert den Vorteil entsprechend.

Bekommt ein Unternehmen aus Deutschland einen zinsfreien Kiva-Kredit?

Nein, denn ein Kiva-U.S.-Kredit setzt Wohnsitz und Geschäftsbetrieb in den USA voraus, und bei Kiva-Partnerkrediten gehen die Zinsen und Gebühren der Kreditnehmer in der Regel an ihren Lending Partner.

Bekomme ich meine Zidisha-Beiträge zurück, wenn ein Unternehmer nicht zahlt?

Nein, Zidisha sieht für Geldgeber keine Rückzahlung vor. Zurück fließen Beiträge nur, wenn ein Projekt bis zum Ablauf nicht voll finanziert wird und der Unternehmer den Teilbetrag ablehnt.

Unterscheidet sich ein zinsfreier Privatkredit von einer 0-%-Finanzierung im Handel?

Ja, ein Händler gewährt den Kredit in Ausübung seiner gewerblichen Tätigkeit und gilt als Kreditgeber nach der Verbraucherkreditrichtlinie (EU) 2023/2225. Für zinsfreie Kredite ohne sonstige Kosten dürfen die Mitgliedstaaten laut Erwägungsgrund 15 einzelne Werbe- und Informationspflichten streichen, bei einem Privatdarlehen bleibt es beim BGB.